bob彩票维持“强烈推荐”投资评级。考虑到当期资产减值+后续首制船短期盈利压力较大的影响，该机构调低了中国重工后续的盈利预测bob彩票(官网)下载平台，预计23/24/25 年归母净利润分别达到-7.5/30.1/53 亿元。考虑到船舶是长周期板块，相关上市公司释放业绩进程不一。该机构认为，短期业绩低于预期并不影响长期业绩释放和新签订单的判断。结合近期国资委提出要全面推开上市公司市值管理考核，中字头央企有望受益。该机构继续强烈推荐中国重工！

　　投资建议：模拟芯片国产替代空间广阔，公司内生外延拓展产品品类。考虑到行业景气复苏尚有不确定性，公司加大研发投入对利润产生影响，该机构将公司2023-2025 年归母净利润预测由-1.61/1.61/3.80 亿元下调为-2.27/1.20/2.80 亿元，对应EPS 为-1.60/0.84/1.96 元。参考可比公司估值及公司历史估值水平，该机构给予公司2024 年10 倍PSbob彩票(官网)下载平台，对应目标价140.1 元/股，维持“强推”评级。

　　投资建议：员工持股计划助力公司高质发展，公司成长逻辑清晰，业绩弹性有望延续。结合业绩预告，该机构微调公司23/24/25 年EPS 预测为2.01/2.31/2.67元（前值2.02/2.34/2.70 元），对应PE 为12/11/9 倍。参考DCF 估值法，该机构维持目标价30 元，对应24 年13 倍PE，维持“强推”评级。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、14次增持评级、5次买入-A的投评级、5次强推评级bob彩票(官网)下载平台、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次“增持”投资评级、2次持有评级、1次强烈推荐评级、1次增持-B评级。

　　投资建议：公司坚定研发投入，长期看好AI 赋能产业应用。结合业绩预告，考虑公司在大模型方面的高强度投入，该机构调整盈利预测，预计 2023-2025 年营业收入分别为201.83/266.87/350.93 亿元（上次预测为227.83/299.87/390.93亿元），归母净利润分别为6.80/11.06 /25.33 亿元（上次预测为4.50/10.81/25.74亿元），维持“强推”评级。

　　投资建议：行业周期触底反弹，公司优质客户扩容带动需求增长，后续有望保持稳健增长。考虑到行业景气复苏叠加公司产品结构调整及管理增效等影响，该机构将公司2023-2025 年归母净利润预期由0.60/9.84/12.53 亿元上调至1.55/9.90/12.77 亿元，对应EPS 为0.10/0.65/0.84 元，维持“强推”评级。

　　投资建议：行业周期底部已过，面板产业链向中国大陆地区转移趋势明显，公司新制程及新工艺平台拓展有望打开成长空间。该机构维持公司2023-2025 年归母净利润预期为2.16/13.04/24.04 亿元，对应EPS 为0.11/0.65/1.20 元。考虑到晶圆代工企业的盈利能力波动较大，该机构采取PB 估值法，参考行业可比公司估值，给予公司2024 年1.5 倍PB，对应目标价18.2 元，维持“强推”评级。

　　投资建议：1）盈利预测：该机构上调公司23-25 年归母净利预测至预计实现归母净利分别为10.3、12.4、14.9 亿元（原预测为9、11.5、13.8 亿元），对应EPS分别为1.47、1.78、2.13 元，对应PE 分别为12、10、9 倍。2）投资建议：该机构维持原有估值方式，即参考过去三年平均PE，给予公司2024 年预计利润16倍PE，对应一年期目标市值199 亿元，目标价28.5 元，预期较现价有56%空间，强调“强推”评级。